大陆与香港税收协议，如何影响企业和个人财富管理？

近年来，随着全球经济一体化的加速推进，跨境投资与财富管理的需求日益增长。在此背景下，大陆与香港签订的双边税收协议成为业界关注的热点。该协议不仅对两地的经济合作具有深远意义，也对企业和个人的财富管理带来了实质性影响。

一、协议背景与主要

2025年，大陆与香港就双边税收安排达成新协议，旨在避免双重征税、促进跨境资本流动、提升税收透明度。这一协议是在原有税收安排基础上的进一步优化，涵盖了企业所得税、个人所得税、股息、利息、特许权使用费等多个方面。根据协议，符合条件的企业和个人在跨境收入中可享受更低的预提税率，部分项目的税率甚至降至5%以下。

这一举措与近年来中国推动高水平对外开放、优化营商环境的大方向一致。尤其是在全球经济不确定性加剧的背景下，此类税收安排有助于增强投资者信心，提升资金流动效率。

二、对企业的影响：降低跨境税负，优化投资结构

对于企业而言，税收成本是跨境投资决策中的关键因素之一。新协议的实施，使得企业在进行跨境投资时能够享受更低的税率，从而有效降低税负。例如，对于在大陆设立运营实体、但通过香港控股的投资架构而言，股息和特许权使用费的预提税率降低，将显著提升其整体投资回报率。

协议中关于常设机构认定标准的明确，也有助于企业在进行跨境业务布局时更清晰地规划税务结构。例如，对于通过香港向大陆提供技术服务的企业，若符合相关条件，可避免被认定为在大陆设有常设机构，从而避免额外的税负。

值得注意的是，近期多家在港中资企业已开始重新评估其全球投资架构，并调整资金回流路径，以更好地利用这一税收安排。这不仅有助于提升企业整体财务效率，也增强了企业在国际市场中的竞争力。

三、对个人财富管理的影响：税务筹划空间扩大

对于高净值人群而言，跨境财富管理的税务筹划一直是重要议题。新协议的签署，为个人投资者提供了更多合法合规的税务优化路径。

例如，协议中对股息、利息和资本利得的征税规则进行了优化，使得持有大陆资产并通过香港进行管理的个人投资者，能够享受更低的税率。协议中关于反税务条款的细化，也为企业主和个人提供了更清晰的合规边界，有助于在合法范围内实现财富的跨境配置与传承。

近期，多家私人银行和财富管理机构已在内部培训中强调这一协议的重要性，并建议客户重新审视其跨境资产配置策略。部分家族办公室也开始调整其信托结构，以更好地适应新税制环境。

四、推动金融合作，增强区域经济活力

从更宏观的视角来看，大陆与香港的税收协议不仅是税务层面的合作成果，更是两地金融一体化进程中的重要一步。香港作为国际金融中心，在吸引外资、提供跨境金融服务方面具有天然优势，而大陆庞大的市场和增长潜力，则为香港金融机构提供了广阔的发展空间。

随着协议的落地，预计未来将有更多内地企业选择通过香港进行融资和海外扩张，同时也将吸引更多国际资本通过香港进入大陆市场。这种双向流动将进一步巩固香港作为超级联系人的角色，也为大陆金融市场的开放与国际化提供了助力。

五、总结

大陆与香港最新签订的双边税收协议，不仅为企业和个人提供了更优的税务环境，也体现了两地在经济合作与制度衔接方面的持续深化。在全球经济格局不断演变的当下，此类协议的签署无疑为跨境投资和财富管理注入了新的活力。

对于企业而言，合理利用税收安排优化资本结构，已成为提升国际竞争力的重要手段；而对于个人投资者，协议带来的税务筹划空间，也为财富的跨境管理提供了更多可能性。未来，随着政策的进一步落地与执行细则的完善，这一协议的积极效应将逐步显现，为两地经济发展注入持续动力。